Reaksi pasar saham terhadap pengumuman pandemi Covid-19 dan PPKM level 4 pada indeks LQ45

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisi dampak adanya covid-19 dan pemberlakuan PPKM level 4 terhadap abnormal return dan volume perdagangan saham pada Indeks LQ45 dengan 3 periode waktu yaitu 5, 30 dan 60 hari sebelum dan sesudah pengumuman peristiwa. Teknik analisis yang digunakan adalah uji beda 2 sampel independen. Hasil dari penelitian ini adalah berdasarkan dengan dengan 3 periode jendela waktu menunjukkan adanya pengumuman covid-19 tidak menunjukkan adanya perbedaan abnormal return. Adanya PPKM level 4 menunjukkan adanya pengaruh terhadap abnormal return untuk semua jendala. Pengumuman adanya covid memberi pengaruh untuk periode waktu 30 dan 60 hari namum untuk periode 5 hari tidak memberikan pengaruh terhadap trading volume activity. PPKM level 4 tidak memberikan pengaruh terhadap trading volume activity untuk periode waktu 30, namum memberikan pengaruh untuk periode waktu 5 dan 60 hari. Pengumuman adanya covid19 tanpa pengetatan aktivitas tidak membawa pengaruh terhadap abnormal return dan volume perdagangan namun adanya pengetakan aktivitas melalui PPKM level-4 memberikan pengaruh terhadap abdnormal return